Commodities Futuros Com Opções

Commodities: Futuros com Opções

Como Negociar Futuros com Opções no Mercado Futuro de Commodities

Futuros com opções são uma excelente maneira de negociação no mercado de futuros de commodities. É particularmente adequado para iniciantes e novos comerciantes, porque há um menor nível de risco e volatilidade quando comparado com a negociação em contratos de futuros reta. Na verdade, até mesmo muitos comerciantes experientes só negociam opções em vez de futuros. Isso ocorre porque a perda em uma opção não se limita ao prémio pago enquanto que a perda em um contrato de futuros é ilimitada.

Uma opção é o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício nomeado e você pode fazer uma aposta sobre se os preços vão subir ou cair. Se você acredita que o preço subjacente de um contrato de futuros vai subir, você compraria uma opção de compra. Por exemplo, se você espera que o preço do petróleo bruto aumente, você compraria uma opção de compra de petróleo bruto. Da mesma forma, se você espera que o preço subjacente a cair, você compraria uma opção de venda. Se você acredita que o preço dos futuros do café está indo cair, você compraria uma opção do put dos futuros do café.

Vamos supor que você espera que os preços dos futuros de ouro a subir nos próximos seis meses de US $ 500,00 por onça a US $ 550,00 por onça. É agora outubro e você compraria assim uma opção da chamada que expira em 1 maio, 2014 com um preço da batida de diga $ 510.00 por a onça. O prêmio que você paga pela opção dizer $ 20,00 representaria o custo da transação. No dia 1 de maio, se o preço for de US $ 490,00 por onça, você deixaria a opção expirar e sua perda seria limitada ao prêmio. Se, por outro lado, o preço é de R $ 550,00 por onça, você iria exercer a opção e fazer um lucro de US $ 50,00 por onça.

Duas estratégias eficazes, mas conservadoras Na negociação de futuros com opções são a propagação de chamada de touro eo urso colocar spread. Ambas as estratégias envolvem a compra de um mais perto da opção de dinheiro e vender um adicional fora da opção de dinheiro. O conceito subjacente é que a opção próxima mover-se-á em seu favor mais rapidamente do que a opção mais adicional mover-se-á de encontro a você ea diferença representa seu lucro. A opção adicional serve como um hedge e porque custa menos, melhora a sua rentabilidade. O oposto deste exemplo é chamado spread de crédito e envolve vender o mais perto da opção de dinheiro e comprar o mais distante fora da opção de dinheiro. Aqui o conceito subjacente é que, espero, ambas as opções serão fora do dinheiro quando eles expiram e, portanto, será inútil. Embora possa parecer estranho que você está comprando uma opção fora do dinheiro que você quer não ter nenhum valor, a opção que você compra é puramente para o seguro. A opção que você vende deve render um lucro que seja mais elevado do que a perda na opção que você compra.

Outras estratégias que você pode usar dependerá das condições no mercado e da maneira em que ele está negociando. Os spreads da relação referem-se à estratégia de vender dois fora das opções do dinheiro e de comprar um nas opções do dinheiro. Estes podem ser eficazes e rentáveis ​​desde que você é cuidadoso o suficiente para garantir que o mercado não se move muito na direção que você favor. Opção straddles pode ser empregado rentável se você acha que o mercado está pronto para fazer um grande movimento, mas você não tem certeza se o movimento será para cima ou para baixo. Da mesma forma, você empregaria a estratégia oposta de opções estrangula quando você espera que o mercado se mova em uma faixa de preço relativamente estreita.